avangard-pressa.ru

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации - Торговля

Финансовую устойчивость организации принято оценивать с позиции краткосрочной перспективы, критериями оценки которой являются показатели, характеризующие способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки, и долгосрочной перспективы. Она характеризует степень зависимости экономического субъекта от внешних источников финансирования.

Ликвидность активовявляется важнейшимусловием платежеспособности организации.

Платежеспособность –это способность организации своевременно и полностью выполнять свои обязательства, связанные с торговыми, кредитными и иными операциями денежного характера.

Основными признаками платежеспособностиявляются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности;

Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации.

Финансовую устойчивостьможно определить как состояние независимости организации от внешних источников финансирования.

Признаками финансовой устойчивости являются:

- позиция организации на рынке, определяемая показателями деловой активности;

- ликвидность активов и платежеспособность организации;

- обеспеченность собственными финансовыми ресурсами для расширения хозяйственной деятельности;

- приемлемая рентабельность собственного и всего вложенного капитала.

Различают 4 типа финансовой устойчивости организации:

  1. Абсолютная финансовая устойчивость - когда сумма запасов и затрат меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов под товарно-материальные ценности.
  2. Нормальная устойчивость финансового положения – когда сумма запасов и затрат соответствует сумме собственных оборотных средств и кредитов под товарно-материальные ценности.
  3. Неустойчивое предкризисное финансовое состояние организации - при котором еще сохраняется возможность обеспечения равновесия между платежными средствами и финансовыми обязательствами за счет привлечения временно свободных средств специальных фондов организации.
  4. Кризисное финансовое состояние, когда организация находится на грани банкротства, и не способна даже за счет привлечения временно свободных средств невозможно обеспечить равновесие между источниками средств и обязательствами.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность организации погашать свои обязательства и сохранять права владения организацией в долгосрочной перспективе.

На финансовую устойчивость влияют внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

- инфляция

- система налогообложения;

- правовая среда для ведения предпринимательской деятельности;

- отраслевая структура и др.

К внутренним факторам можно отнести:

- структуру товарооборота;

- размер уставного капитала и обеспеченность собственными оборотными средствами;

- состав, структуру активов и капитала;

- уровень и структуру расходов на реализацию (соотношение постоянной и переменной частей расходов, определяющее рентабельность работы организации)

- правильный выбор стратегии управления активами и финансовыми ресурсами.

Анализ финансовой устойчивости включает:

Оценку позиции организации на рынке на основе изучения следующих показателей деловой активности:

- доля организации на рынке, оцениваемая удельным весом товарооборота организации в общем объеме товарооборота региона;

- оборачиваемость всех активов, в том числе оборотных;

- оборачиваемость товарных запасов;

- продолжительность торгового цикла (товарооборачиваемость в днях + оборачиваемость дебиторской задолженности в днях);

- фондоотдача основных фондов, оборотных активов;

- товарооборот на одного работника в сопоставимых ценах на 1м кв. торговой площади;

- прибыль на одного работника и на 1м кв. торговой площади;

- коэффициенты рентабельности (собственного капитала, внеоборотных и оборотных активов, инвестиций и т.д.)

Показателями оценки деловой активности могут также быть:

Коэффициент деловой активности (трансформации)

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Период оборота авансированного капитала

Период расчета с кредиторами

Период расчета с дебиторами: и др.

Для оценки финансовой устойчивости организации рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент финансовой независимости

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность организации. Чем выше значение этого показателя, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация.

Коэффициент финансовой напряженности

или

Коэффициент финансовой = 1 - Коэффициент финансовой

напряженности независимости

Коэффициент финансовой напряженности является обратным к коэффициенту финансовой независимости. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации.

Коэффициент финансовой неустойчивости

Показывает, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Коэффициент финансовой неустойчивости в зарубежной практике интерпретируют как уровень финансового левериджа. Чем выше его значение, тем выше риск, ассоциируемый с деятельностью данной организации, и ниже ее резервный заемный потенциал.

Коэффициент обеспеченности суммарных финансовых обязательств активами

Показывает, какова доля финансовых обязательств организации в финансировании имущества организации. При оценке данного показателя следует учесть специфику понимания финансовых обязательств, чтобы избежать отождествления с коэффициентом финансовой напряженности. При расчете коэффициента обеспеченности суммарных финансовых обязательств активами во внимание целесообразно принимать, внешний (непосредственно перед внешними кредиторами), характер обязательств. Внутренние краткосрочные обязательства (обязательства организации перед самой собой, например, задолженность перед работниками по выплате заработной платы, по подотчетным суммам, по отчислениям на социальные нужды и др.) учитываются при оценке всего заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности суммарных финансовых обязательств собственным капиталом

Показывает, какая часть суммарных финансовых обязательств обеспечена собственным капиталом организации.

По поводу привлечения заемных средств в современной практике существуют различные, иногда противоположные, мнения. Наиболее распространенным подходом в формировании структуры капитала является преобладание собственных источников финансирования имущества. Указывают на нижний предел этого соотношения – 0,6 (60%). Естественно, что организации с высокой долей собственного капитала кредиторы наиболее уверенно предоставляют свои средства, поскольку такая организация характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic Cooperation and Development, OECD) за последнее десятилетие доля привлеченных средств в общей сумме источников составляет в среднем в Японии – 85% (основной кредитор - банки), Германии – 64%, США – 55% (основной поток финансовых ресурсов поступает от населения через различные фонды).

Рассмотренные коэффициенты являются наиболее распространенными в практике оценки финансовой устойчивости, но не единственными. Можно рассчитать ряд частных коэффициентов (по сути, оценить поэлементно каждый из них) в зависимости от специфики действующей организации и поставленных задач анализа финансового состояния.

Далее необходимо оценить ликвидность и платежеспособность организации.

Цель анализа ликвидности – оценить способность организации своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь №69/76/52 от 27.04.2007г.), в качестве показателей оценки платежеспособности установлены:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности ( ) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации (за исключением резервов предстоящих расходов) и определяется по формуле

,

где IIА – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

VП – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

строка 640 - “Резервы предстоящих расходов”

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( ) определяется по формуле:

,

где IIIП – итог раздела III пассива баланса (строка 490);

IА – итог раздела I актива баланса (строка 190);

IIА - итог раздела II актива баланса (строка 290).

Нормативными значениями для торговой отрасли рекомендованы следующие значения:

По коэффициенту текущей ликвидности:

По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами:

В случае если оба показателя ниже нормативного значения, структура баланса признается неудовлетворительной и организация объявляется неплатежеспособной.

После оценки этих двух показателей рассчитывается коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов (рекомендуемое значение - не более 0,85).

При оценке платежеспособности, кроме названных показателей рассчитываются также:

Коэффициент общей платежеспособности

Характеризует способность организации отвечать по своим обязательствам за счет имеющихся реальных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности

Характеризует способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов, обладающих “средней” степенью ликвидности (денежных средств, финансовых вложений, непросроченной дебиторской задолженностью).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Характеризует способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидной части активов. Нормативная величина - 0,25.

Улучшению показателей платежеспособности и общей ликвидности способствуют факторы: обеспечение роста прибыльности деятельности организации; соблюдение требования: финансировать инвестиционные вложения во внеоборотные активы за счет долгосрочных кредитов; осуществлять инвестиционные вложения в пределах прибыли, предназначенной для долгосрочных инвестиций и долгосрочных кредитов; стремиться к оптимизации запасов, незавершенного производства, других наименее ликвидных активов.

13.3.4. Оценка прибыльности (рейтинг) продаж, активов, инвестиций.

Важным этапом анализа финансового состояния является оценка прибыльности (рейтинг) продаж, активов, инвестиций на основе следующих показателей:

  1. Прибыль на инвестированный капитал

  1. Прибыль на общие активы

  1. Прибыль на собственный капитал

  1. Маржа прибыли

  1. Коммерческая маржа в производственной деятельности

  1. Рентабельность капитала ( )

Расчет показателя рентабельности капитала основывается на известной методике оценки финансового состояния, используемой корпорацией Дюпон, США (“Модель Дюпона”), в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов (капитала) представляет собой произведение коэффициентов рентабельности оборота (реализации товаров) и оборачиваемости (количества оборотов) активов. В основе данной модели лежит построение матрицы, с помощью которой можно выявить основные стратегические возможности дальнейшего повышения рентабельности активов организации – увеличить рентабельность продаж; ускорить оборачиваемость активов либо использовать оба эти направления.

Рассмотрим на примере конкретной торговой организации основные этапы анализа ее финансового состояния за отчетный год.

Для оценки динамики и структуры активов организации на основе данных бухгалтерского баланса за исследуемый период разработаем таблицу 1. (Расчет основных показателей и оценка структуры и динамики имущества и капитала организации осуществлен по схеме баланса, действовавшей в 2007 году)

Как видно из таблицы 13.1 за отчетный период активы организации увеличились на 323 млн. руб.: в том числе внеоборотные - на 122 млн. руб. и оборотные активы на 201 млн. руб.

Таблица 13.1. Структура актива баланса ООО «Комплект», млн. руб.

Актив баланса На 01.01.2007 г. На 1.01.2008 г. Прирост (+), снижение (-) Млн. руб Уд.вес, % Млн. руб Уд.вес, % Млн. руб Уд.вес, % 1. Внеоборотные активы (стр.190 34,67 35,04 0,37 1.1. Основные средства (стр.110) 34,46 34,86 0,40 1.2. Нематериальные активы (стр. 120) 0,04 0,11 0,07 1.3. Доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) - - - - - - 1.4. Вложения во внеоборотные активы (стр.140) 0,17 0,07 -2 -0,09 1.5. Прочие внеоборотные активы (стр.150) - - - - - - 2. Оборотные активы (стр.290) 65,33 64,96 -0,37 2.1. Запасы и затраты (стр.210) 54,88 54,35 -0,53 2.1.1. сырье, материалы и другие активы (стр.211) 2,88 2,94 0,06 2.1.2. готовая продукция и товары для реализации (стр.215) 51,71 51,15 -0,56 2.1.3. расходы будущих периодов (стр. 218) 0,30 0,26 -0,04 2.2 Налоги по приобретенным активам (стр.220) 0,97 1,08 0,11 2.3. Дебиторская задолженность (стр.230) 3,64 4,17 0,53 2.3.1. покупателей и заказчиков (стр. 231) 2,49 3,20 0,70 2.3.2. разных дебиторов (стр. 233) 1,06 0,89 -1 -0,16 2.3.3. прочая дебиторская задолженность (стр. 234) 0,08 0,07 -0,01 2.4. Расчеты с учредителями (стр.240) - - - - - - 2.5. Денежные средства (стр. 250) 5,84 5,36 -0,48 2.5.1. денежные средства на депозитных счетах (стр. 251) 5,84 5,36 -0,48 2.6. Финансовые вложения (стр.260) - - - - - - 2.7. Прочие оборотные активы (стр.270) - - - - - - Баланс (сумма стр.190 и 290) 100,00 100,00 0,00

В структуре внеоборотных активов на конец отчетного периода основные средства занимают 34,86% от общей их величины, нематериальные активы - 0,11%, вложения во внеоборотные активы - 0,07%. Удельный вес внеоборотных активов увеличился за отчетный период на 0,37 п.п., что связано с увеличением основных средств на 122 млн. руб. В составе оборотных активов запасы и затраты составляют 54,35% от общей величины активов на конец периода, в том числе товары для реализации составили 51,15%, денежные средства - 5,36%, дебиторская задолженностью - 4,17% и налоги по приобретенным ценностям - 1,08%. Снижение удельного веса оборотных активов на 0,37% было обусловлено главным образом снижением удельного веса запасов и затрат на 0,53% и денежных средств на 0,48% к общей стоимости активов.

Динамика и структура капитала ООО «Комплект» представлены в таблице 13.2.

Таблица 13.2. Структура пассива баланса ООО «Комплект», млн. руб.

Пассив баланса На 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г. Прирост (+), снижение (-) млн. руб. Уд.вес, % млн. руб. Уд.вес, % млн. руб Уд.вес, % 1. Капитал и резервы (стр.490) 54,55 52,72 -1,83 1.1. Уставный фонд (стр. 410) 0,17 0,15 -0,02 1.2. Резервный фонд (стр. 420) 0,51 0,45 -0,06 1.3. Добавочный фонд (стр. 430) 45,07 43,71 -1,36 1.4. Прибыль (убыток) отчетного приода (стр. 440) 8,96 8,22 -0,74 1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр. 450) - - - - - - 1.6. Целевое финансирование (стр. 460) - - - - - - 1.7. Доходы будущих периодов (стр. 470) - - - - - - 2. Обязательства (стр. 590) 45,45 47,28 1,83 2.1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) - - - - - - 2.2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 520) - - - - - - 2.3. Кредиторская задолженность (стр.530) 45,45 47,28 1,83 2.3.1. перед поставщиками и подрядчиками (стр. 531) 40,72 41,96 1,25 2.3.2. по оплате труда (стр. 533) 2,33 2,75 0,43 2.3.3. по налогам и сборам (стр. 535) 1,27 1,23 -0,04 2.3.4. по социальному страхованию и обеспечению (стр. 536) 0,80 1,00 0,20 2.3.5. разных кредиторов (стр. 537) 0,04 0,07 0,03 2.3.6. прочая кредиторская задолженность (стр. 538) 0,30 0,26 -0,04 2.4. Задолженность перед учредителями (стр. 540) - - - - - - 2.5. Резервы предстоящих расходов (стр. 550) - - - - - - 2.6. Прочие виды обязательств (стр. 560) - - - - - - Баланс 100,00 100,00 0,00

В структуре капитала ООО «Комплект» собственный капитал составляет 52,72% на 01.01.2008г., из них доля добавочного фонда - 43,71%, прибыли отчетного периода - 8,22%, резервногофонда - 0,45% и уставного фонда - 0,15%.

В отчетном году удельный вес собственного капитала и резервов снизился на 1,83% в общей сумме пассивов, а доля заемных и привлеченных средств возросла соответственно на 1,83%. Снижение удельного веса собственного капитала произошло за счет уменьшения удельного веса добавочного фонда на 1,36%.

Обязательства ООО «Комплект» на протяжении всего отчетного периода были полностью представлены кредиторской задолженностью (47,28% от общей величины пассивов), преимущественно перед поставщиками и подрядчиками (41,96% от общей величины пассивов), которая выступила разновидностью коммерческого кредита, оказав положительное влияние на процесс стабилизации финансового состояния торговой организации.

Далее произведем оценку коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Комплект» (см. Табл. 13.3).

Таблица 13.3 Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Комплект»

Коэффициенты На 01.01.2007г. На 01.01.2008г. Отклонение (+/-) Рекомендуемое значение 1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности 1,44 1,37 -0,06 >1 2. Коэффициент промежуточной ликвидности 0,21 0,20 -0,01 >0,5 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,11 -0,02 >0,3 4. Коэффициент платежеспособности 1,44 1,37 -0,06 ≥1 5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,30 0,27 -0,03 ≥0,1 6.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами 0,45 0,47 0,02 ≤0,85

Из трех коэффициентов ликвидности, представленных в таблице, соответствует рекомендуемому значению только один. Так, коэффициент общей ликвидности на конец отчетного периода равен 1,37 при рекомендуемом значении более 1, однако коэффициент промежуточной ликвидности равен 0,20 при рекомендуемом значении более 0,5, коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,11 при рекомендуемом значении более 0,3.

Вместе с тем все рассчитанные коэффициенты платежеспособности соответствуют рекомендуемому значению. Коэффициент платежеспособности на 1 января 2008 года равен 1,37 при нормативе более 1, коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,27 при рекомендуемом значении не ниже 0,1, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами равен 0,47 при рекомендуемом значении не выше 0,85. Следовательно, руководству ООО «Комплект» следует обратить внимание на снижение значений всех вышеперечисленных коэффициентов в отчетном периоде. Так, за счет превышения темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста оборотных активов коэффициент общей ликвидности снизился за отчетный период на 0,06 процентного пункта; коэффициент промежуточной ликвидности снизился на 0,01 пункта за счет превышения темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста дебиторской задолженности и денежных средств; коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,02 процентного пункта за счет превышения темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста денежных средств; коэффициент платежеспособности снизился на 0,06 процентного пункта за счет превышения темпов роста обязательств над темпами роста оборотных активов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,03 процентного пункта за счет превышения темпов роста оборотных активов над темпами роста собственных оборотных средств; коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами увеличился на 0,02 пункта за счет превышения темпов роста обязательств над темпами роста валюты баланса.

Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Комплект» является анализ показателей финансовой устойчивости.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведен в таблице 13.4.

Таблица13.4. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Комплект»

Коэффициенты На 01.01.2007г. На 01.01.2008г. Отклонение (+/-) Оптимальное значение 1. Коэффициент финансовой независимости 0,55 0,53 -0,02 >0,5 2. Коэффициент финансовой напряжённости 0,45 0,47 0,02 <0,5 3. Коэффициент финансовой неустойчивости 0,83 0,90 0,06 <1 4. Коэффициент платежеспособности 1,44 1,37 -0,06 ≥1 5. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности 12,5 11,35 -1,15 <2 6. Коэффициент покрытия задолженности (соотношения собственного капитала к заемному) 1,2 1,11 -0,09 >4 7. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,36 0,34 -0,03 >0,5

Согласно данным таблицы 13.4. на начало отчётного года этот коэффициент финансовой независимости составлял 0,55, на конец отчетного года 0,53. Это дает основание утверждать, что основным источником финансирования активов организации является собственный капитал, что положительно влияет на финансовую устойчивость торговой организации. Коэффициент финансовой неустойчивости показывает, сколько привлечено заемных средств на 1 рубль собственных. На начало отчетного года он равен 0,83, а на конец отчетного года – 0,90, что соответствует допустимому оптимальному значению.

Коэффициент платежеспособности на начало 2007 года был равен 1,44, на 1 конец 2007 года – 1,37 пункта, что превышает нормативное значение (≥1) , т.е. торговая организация имеет возможность своевременно рассчитаться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость торгового объекта во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (допустимый уровень 2). Если этот коэффициент больше допустимого уровня, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии. В ООО «Комплект» на начало года он составил 12,5, на конец отчетного года – 11,35. Т.е., на начало и на конец отчетного года величина коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности была больше критической величины, что отрицательно характеризует состояние финансово-расчетной дисциплины в ООО «Комплект».

Коэффициент покрытия задолженности характеризует способность торговой организации выполнять свои обязательства. На начало 2007 года он равен 1,2, а на конец 2007 года – 1,11, т.е. почти в 4 раза ниже допустимого уровня. Такая ситуация сложилась по причине высокой доли обязательств в пассивах, не обеспеченных собственными средствами.

Коэффициент маневренности на начало отчетного года составлял 0,36, а на конец года – 0,34 пункта при нормативе 0,5. Данный коэффициент показывает долю собственных средств, находящихся в высокооборотной форме. Несоответствие этого показателя нормативу связано с недостатком собственных оборотных средств в организации.

Материалы проведенного анализа необходимы для принятия соответствующих управленческих решений относительно инвестиционных проектов, вложений во внеоборотные активы, привлечению заемных источников финансирования и др. в предстоящем периоде.

По результатам проведенного анализа дается общая оценка финансовому состоянию торговой организации и разрабатываются рекомендации по его укреплению.

В конце отчетного года торговые организации составляют пояснительную записку, которая прилагается к годовой бухгалтерской отчетности.

В пояснительной записке приводятся: краткая характеристика хозяйственной деятельности организации, основные показатели и факторы, повлиявшие в отчетном году на ее хозяйственные и финансовые результаты, решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, а также информация о событиях, произошедших после отчетной даты и существенно повлиявших на величину активов и пассивов торговой организации. Таким образом, пояснительная записка отражает соответствующую финансовую информацию, необходимую для получения более полной и объективной картины об имущественном и финансовом положении организации.

В пояснительной записке следует указывать принятый порядок расчета аналитических показателей (рентабельность, доля собственных оборотных средств и пр.). При оценке финансового состояния на долгосрочную перспективу в ней приводятся характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр.

Акционерные общества в пояснительной записке приводят состав (фамилии и должности) членов совета директоров (наблюдательного совета). Необходимо привести дополнительные данные о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но неоплаченных или оплаченных частично; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, его дочерних и зависимых обществ; количестве акционеров, зарегистрированных в реестре; сведения о наиболее крупных акционерах.

13.4 Составление финансового плана

13.4.1 Определение доходов и поступлений денежных средств.Основной статьей доходов в финансовом плане является прибыль от всех видов деятельности.

Определению общей суммы прибыли предшествует предварительный расчет финансовых результатов хозяйственной деятельности:

- доходов и расходов от реализации,

- прибыли от реализации,

- доходов от внереализационных операций и операционной деятельности.

Составив расчеты прибыли, приступают к составлению плана распределения прибыли. В этом плане показывается налогооблагаемая прибыль по ставке 24%, сумма налога на прибыль, остаточная стоимость основных производственных фондов и налог на недвижимость, сумма операционных доходов, ставка и сумма налога на доходы.

Определив сумму платежей в бюджет, рассчитывают сумму прибыли, остающуюся в распоряжении организации, величина которой равна разности прибыли отчетного периода и суммы налогов и платежей в бюджет.

Сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации, конкретизируется по направлениям расходования:

- фонды, формируемые организацией согласно учредительным документам, механизм формирования которых отражается в учетной политике.

При расчете прибыли как предшествующего разработке этапа доходной части финансового плана целесообразно использовать схему расчета, предусмотреннуюв отраслевых рекомендацияхпо разработке бизнес - планов развития коммерческих организаций на год (Приказ Министерства торговли Республики Беларусь 14 декабря 2006г. № 158, табл.13.5) В первом разделе финансового плана, помимо прибыли, отражаются:

прирост устойчивых пассивов и сумма амортизационных отчислений.

Сумма амортизационных отчислений в финансовый план включается в пределах суммы, предусматриваемой в плане расходов на реализацию по статье “Амортизация основных средств и нематериальных активов”

Расчет прироста устойчивых пассивов, отражаемых в первом разделе финансового плана производится отдельно по каждому виду.

Переходящая задолженность по заработной плате определяется по формуле:

ПЗфзп =

где ФЗП – фонд зарплаты на квартал.

Д- количество дней до дня выдачи заработной платы с начала месяца

например, если заработная плата выдается 5 числа, то Д = 4.

В финансовом плане показывается не вся сумма устойчивых пассивов на начало квартала, а их изменение (прирост или уменьшение), определяемое путем сравнения с суммой устойчивых пассивов на начало квартала.

Таблица 13.5 Расчет прибыли на планируемый год, млн.руб № п/п Наименование показателей Текущий год (оценка) Очеред-ной год (план) В том числе по кварталам (нарастающим итогом) Товароборот (за минусом НДС, акцизов, налога на продажу) 1.1 Справочно: бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах 2. Себестоимость реализованных товаров (продукции) 3. Доход от реализации 4. Расходы на реализацию 5. Прибыль (убыток) от реализации 6. Прибыль (убыток) от операционной деятельности 7. Прибыль (убыток) от внереализационных операций 8. Прибыль (убыток) за период 9. Налоги и сборы, производимые из прибыли 10. Расходы и платежи из прибыли 11. Сумма льготы по налогу на прибыль 12. Чистая прибыль в т.ч. по направлениям использования: Х Х Х Х Х Х 12.1 резервный фонд 12.2 на цели накопления 12.3 на цели потребления 12.4 прочие (указать) 12.5 остаток нераспределенной прибыли